Из костромских мест родом был отец писателя Николай Фёдорович. А сам Александр Николаевич Островский приезжает в Кострому впервые в  апреле 1848 года. Он остановился в гостинице на центральной площади Костромы (сейчас - проспект Мира, дом 1). В своём дневнике Александр Николаевич записал:
«Мы с Николаем [его брат] ходили смотреть город; площадь, на которой находится та гостиница, где мы остановились, великолепна. Посреди - памятник Сусанину, еще закрытый, прямо - широкий съезд на Волгу, по сторонам площади прекрасно устроенный гостиный двор и потом во все направления прямые улицы. Таких площадей в Москве нет ни одной».

Этот постоялый двор находится на стыке двух улиц - Павловской (ныне проспект Мира) и Еленинской (ныне улица Ленина).
Стоит заметить, что выбора, где остановиться, у Островских практически не было, так как в сентябре 1847 года в Костроме произошёл сильный пожар и многие гостиницы не уцелели.

На стене дома установлена мемориальная доска, на которой написано:
"В этом доме жил Александр Николаевич Островский".

Рядом с домом находится здание гауптвахты, возведенное в начале 19 века.